Plan de trésorerie : définition et construction
Le plan de trésorerie, ou prévisionnel de trésorerie, est le tableau qui projette, période par période, les encaissements et les décaissements de l'entreprise et en déduit le solde de trésorerie attendu. Il signale à l'avance les mois où la trésorerie se tend, et laisse le temps de négocier un financement, de décaler une dépense ou de placer un excédent. Il se tient en semaines pour le court terme, en mois pour l'exercice.
Ce que contient un plan de trésorerie
Le tableau part de la trésorerie disponible en début de période. Il y ajoute les encaissements attendus (ventes encaissées selon les délais réels des clients, subventions, apports en capital, emprunts débloqués) et en retranche les décaissements (fournisseurs, salaires et charges sociales, TVA et impôts, loyers, échéances d'emprunt, investissements). Le solde de fin de période devient le solde d'ouverture de la suivante.
La TVA se traite sur une ligne dédiée : elle s'encaisse avec les factures clients et se reverse au Trésor selon le régime de l'entreprise, ce qui décale les flux d'un mois sur l'autre. Chaque ligne repose sur une hypothèse écrite, que le réalisé vient ensuite confirmer ou corriger.
Deux horizons, deux usages
Le plan annuel, découpé en mois, découle du budget : il traduit le compte de résultat prévisionnel en flux de trésorerie, en appliquant les délais de paiement des clients et des fournisseurs. La prévision à treize semaines, glissante et mise à jour chaque semaine, sert le pilotage de court terme ; elle devient l'outil central d'une entreprise en tension de trésorerie ou en restructuration.
Dans les sociétés commerciales qui comptent au moins 300 salariés ou réalisent un chiffre d'affaires d'au moins 18 millions d'euros, l'article L. 232-2 du Code de commerce impose en outre des documents de gestion prévisionnelle, dont un plan de financement prévisionnel et une situation de l'actif réalisable et disponible.
Qui tient le plan de trésorerie
Dans une PME ou une ETI, le RAF ou le DAF construit le plan et le présente aux banques lors d'une demande de financement. Le contrôleur de gestion l'alimente avec les prévisions d'activité issues du budget et des reforecasts, et rapproche chaque mois le prévu du réalisé. Dans un groupe doté d'une trésorerie centrale, le trésorier consolide les plans des filiales et arbitre les financements.
Les métiers
Les métiers qui s'en occupent.
- Direction Financière & TransformationDAF / CFO
80 k€ à 300 k€ et plus brut annuel
- Direction Financière & TransformationRAF
50 k€ à 110 k€ et plus brut annuel
- Pilotage de la PerformanceContrôleur de Gestion
38 k€ à 95 k€ brut annuel
Questions fréquentes
Plan de trésorerie : vos questions.
- Quelle différence entre plan de trésorerie et plan de financement ?
- Le plan de trésorerie suit les flux d'exploitation au mois ou à la semaine, sur un horizon court, pour anticiper les tensions de caisse. Le plan de financement raisonne sur plusieurs années : il met en regard les besoins durables (investissements, hausse du besoin en fonds de roulement, remboursements d'emprunts) et les ressources durables (capacité d'autofinancement, apports, nouveaux emprunts). Le premier se tient au fil de l'eau, le second accompagne un projet ou une demande de prêt.
- Comment faire un plan de trésorerie sur Excel ?
- Un tableur convient à une entreprise d'une seule entité : une colonne par mois ou par semaine, une ligne par nature d'encaissement et de décaissement, et le solde d'ouverture de chaque période repris du solde de clôture précédent. La qualité du plan tient à trois points : des délais de paiement observés plutôt que contractuels, une TVA calculée à part, et une comparaison mensuelle avec les relevés bancaires pour recaler les hypothèses.
- Que faire si le plan de trésorerie prévoit un déficit ?
- Un déficit prévu se traite avant la date où il survient. Les leviers relèvent de l'exploitation (accélérer le recouvrement, négocier des délais avec les fournisseurs, alléger les stocks) ou du financement (découvert autorisé, crédit de trésorerie, affacturage, report d'échéances négocié avec les banques). Un déficit durable appelle un plan de financement, voire une procédure de prévention amiable, comme le mandat ad hoc ou la conciliation.
Dans le lexique : Free cash flow, Cash pooling, DSO.
À propos de l'auteur
Consultant Sourcing chez Entourage Recrutement
Sourceur depuis sept ans sur les métiers financiers et technologiques, Bruno approche les profils qui restent loin des annonces. Il intervient sur les mandats en CDI comme sur les missions freelance.
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