Affacturage inversé : définition et fonctionnement
L'affacturage inversé, ou reverse factoring, est un programme de financement mis en place par un acheteur au profit de ses fournisseurs : un établissement financier paie leurs factures approuvées avant l'échéance, contre une décote, puis se fait rembourser par l'acheteur à la date convenue. L'initiative vient du client, et le coût du financement s'appuie sur sa qualité de crédit. On parle aussi de supply chain finance ou de financement fournisseurs.
Comment fonctionne l'affacturage inversé
L'acheteur signe une convention avec un factor ou une banque et y fait adhérer les fournisseurs qui le souhaitent. Chaque facture qu'il approuve devient disponible sur une plateforme : le fournisseur choisit d'en demander le paiement anticipé, net d'une décote calculée sur la durée restante et sur le risque de l'acheteur, ou d'attendre l'échéance. À la date prévue, l'acheteur règle le montant intégral à l'établissement financier.
Ce que chacun y trouve
Le fournisseur encaisse plus tôt, à un coût lié au risque de son client, et allège son propre besoin en fonds de roulement. L'acheteur sécurise sa chaîne d'approvisionnement, soutient ses fournisseurs les plus fragiles et peut négocier des délais de paiement dans la limite légale. L'établissement financier porte un risque concentré sur un seul débiteur, l'acheteur, dont il connaît la signature.
Les agences de notation et les analystes examinent de près ces programmes : ils vérifient si la dette fournisseurs ainsi financée garde son caractère commercial ou se rapproche d'une dette financière, en particulier quand les délais s'allongent au-delà des usages du secteur.
Qui s'en occupe dans l'entreprise
Le DAF décide de lancer le programme, choisit l'établissement financier et en mesure l'effet sur le besoin en fonds de roulement et sur la présentation de la dette. Le RAF ou le trésorier le met en œuvre et suit les volumes financés. Le comptable général, avec la comptabilité fournisseurs, valide les factures assez tôt pour que le programme serve, et enregistre les règlements au profit de l'établissement financier.
Les métiers
Les métiers qui s'en occupent.
- Direction Financière & TransformationDAF / CFO
80 k€ à 300 k€ et plus brut annuel
- Direction Financière & TransformationRAF
50 k€ à 110 k€ et plus brut annuel
- Comptabilité & ReportingComptable Général
28 k€ à 65 k€ brut annuel
Questions fréquentes
Affacturage inversé : vos questions.
- Quelle différence entre affacturage et affacturage inversé ?
- Dans l'affacturage classique, le fournisseur cède ses créances clients à un factor, à son initiative, et le coût dépend du risque de l'ensemble de ses clients. Dans l'affacturage inversé, l'acheteur organise le programme pour ses fournisseurs, et le coût repose sur son seul risque. Vu de l'entreprise qui le met en place, le premier finance ses ventes, le second ses achats.
- Comment l'affacturage inversé apparaît-il dans les comptes ?
- Les normes IFRS exigent, pour les exercices ouverts à compter du 1er janvier 2024, des informations en annexe sur ces accords de financement fournisseurs, à la suite des amendements d'IAS 7 et d'IFRS 7 publiés par l'IASB en mai 2023 : conditions des accords, montant des dettes concernées, part déjà réglée par l'établissement financier, échéances comparées à celles des autres dettes fournisseurs. Le classement de la dette s'apprécie selon les termes du programme.
- L'affacturage inversé est-il intéressant pour une PME ?
- Pour une PME fournisseur d'un grand groupe, il ouvre un financement de ses factures à un coût qui reflète la solidité de son client plutôt que la sienne. L'adhésion est facultative et la demande de paiement anticipé se décide facture par facture. Le point d'attention porte sur les délais : un programme qui accompagne un allongement des délais de paiement transfère au fournisseur le coût de ce décalage.
Dans le lexique : Procure to pay (P2P), Plan de trésorerie, Credit management.
À propos de l'auteur
Consultant Sourcing chez Entourage Recrutement
Sourceur depuis sept ans sur les métiers financiers et technologiques, Bruno approche les profils qui restent loin des annonces. Il intervient sur les mandats en CDI comme sur les missions freelance.
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