Réassurance : définition et fonctionnement
La réassurance est l'opération par laquelle un assureur, appelé cédante, transfère à un réassureur une partie des risques qu'il a acceptés, en contrepartie d'une part de la prime ou d'une prime de réassurance. Elle protège le résultat et les fonds propres de l'assureur contre les sinistres graves, les cumuls et les catastrophes, et lui permet d'accepter des engagements plus importants que ce que ses seules ressources autoriseraient. L'assureur reste seul engagé envers l'assuré.
Réassurance proportionnelle et non-proportionnelle
En réassurance proportionnelle, le réassureur prend une part de chaque risque et reçoit primes et sinistres dans la même proportion ; il verse à la cédante une commission qui couvre ses frais d'acquisition et de gestion. La quote-part applique le même pourcentage à tout le portefeuille. L'excédent de plein fixe le montant conservé par risque, appelé plein de rétention, et cède, en proportion, la part de chaque somme assurée qui le dépasse.
En réassurance non-proportionnelle, le réassureur intervient sur le montant des sinistres. L'excédent de sinistre prend en charge, par sinistre ou par événement, la part du coût comprise entre une priorité et une limite : il protège contre les sinistres graves et les catastrophes. Le stop loss, ou excédent de perte annuelle, intervient quand la sinistralité de l'année dépasse un ratio fixé par rapport aux primes.
Traités, facultatives et effets sur le bilan
Le traité couvre tout un portefeuille défini à l'avance, pour une période donnée, le plus souvent l'année civile. La facultative se négocie risque par risque, pour un grand risque industriel ou un engagement qui sort des limites du traité. Le programme de réassurance d'un assureur combine en général plusieurs traités, étagés en tranches successives, que complètent des facultatives.
Sous Solvabilité 2, la réassurance est une technique d'atténuation du risque : elle réduit le capital requis au titre des risques cédés et crée, en contrepartie, un risque de défaut du réassureur, que la formule standard mesure à part. En IFRS 17, les contrats de réassurance détenus se comptabilisent séparément des contrats d'assurance qu'ils couvrent.
Qui s'en occupe
La direction de la réassurance conçoit le programme et le place, souvent avec un courtier spécialisé. L'actuaire non-vie modélise les sinistres graves et les catastrophes, teste les structures envisagées et mesure l'effet de chaque option sur le résultat et le capital. Le comptable technique tient les comptes de réassurance, calcule primes cédées, commissions et parts de sinistres, et suit les soldes avec chaque réassureur. Le responsable du pilotage technique intègre le coût net de la réassurance au plan.
Les métiers
Les métiers qui s'en occupent.
- Assurance & Métiers TechniquesActuaire Non-Vie
45 k€ à 160 k€ brut annuel
- Assurance & Métiers TechniquesComptable Technique Assurance
48 k€ à 115 k€ et plus brut annuel
- Assurance & Métiers TechniquesResponsable Pilotage Technique
50 k€ à 130 k€ et plus brut annuel
Questions fréquentes
Réassurance : vos questions.
- Qu'est-ce qu'une cédante en réassurance ?
- La cédante est l'assureur qui transfère une partie de ses risques à un réassureur, par traité ou par facultative. Elle garde la relation avec l'assuré, encaisse la prime, règle les sinistres, puis récupère auprès du réassureur la part qui lui revient. Le réassureur peut à son tour céder une partie des risques qu'il a acceptés : c'est la rétrocession, et il devient lui-même cédant envers son rétrocessionnaire.
- Quelle différence entre réassurance et coassurance ?
- En coassurance, l'assuré signe avec plusieurs assureurs à la fois, et chacun lui doit directement la part du risque inscrite au contrat. La réassurance se joue au second rang : l'assuré traite avec un seul assureur, qui transfère ensuite une partie du risque à des réassureurs. La première apparaît dans le contrat de l'assuré ; la seconde relève de l'organisation propre de l'assureur et reste invisible pour son client.
- Quand se renouvellent les traités de réassurance ?
- Une grande partie des traités se renouvelle au 1er janvier. Les cédantes préparent leur programme dès l'été, présentent leurs portefeuilles aux réassureurs à l'automne et négocient prix, structure et capacités jusqu'en décembre. D'autres échéances existent selon les marchés et les branches. Les conditions obtenues lors de ces renouvellements pèsent directement sur le plan de l'année suivante et sur le ratio combiné net de réassurance.
Dans le lexique : Coassurance, SCR (capital de solvabilité requis), IARD.
À propos de l'auteur
Consultant Sourcing chez Entourage Recrutement
Sourceur depuis sept ans sur les métiers financiers et technologiques, Bruno approche les profils qui restent loin des annonces. Il intervient sur les mandats en CDI comme sur les missions freelance.
Vous recrutez sur ces sujets ?
Décrivez le poste et son périmètre. Un consultant Finance vous recontacte sous 24 heures ouvrées pour cadrer la recherche avec vous.